Buenos días:

Ayer se dio un respiro y al final los TES bajaron. Los jun16s pasaron del 4.93 al 4.91, los nov18s del 5.92 al 5.91 y los jul24s del 6.91 al 6.88. El dólar estuvo muy volátil: abrió arriba por el cierre tan alto que había tenido el día anterior, a 1.986, luego se devolvió a 1.975,75 y a media mañana volvió a subir a 1.993,40. Cerró después de todo a 1.988,10. Es extraño porque no hubo datos externos que motivaran tal dinámica; más bien algún institucional grande se dedicó a moverlo, al igual que movió los TES, comprándolos y luego vendiéndolos. En el neto, como les digo, los tes bajaron y el dólar subió. Bastante peculiar.

Estos fueron los cierres más representativos y cercanos a la 1pm: oct15s al 4.478, UVR17s al 2.44, jul24s al 6.89, jun16s al 4.921 y abr28s al 7.428.

Hubo más demanda de dinero, ya empezando la bisemana, del orden de 2.7bn Vs un cupo de 3.7bn. Recordemos que días pasados había sido mucho más baja la cantidad de OMAs. En ausencia de datos, los tesoros se subieron del 2.8268 al 2.8600. El papel más movido fue oct15s con 1bn y UVR17s con 3.560 millones de unidades. A propósito, hubo subasta de UVR19s y cortaron al 2.997%, muy acorde a cómo se predecía, con un bid to cover de 2.07 veces. 

Paseando por el supermercado financiero, y viendo otros productos diferentes a TES, les cuento que las TTVs siguen nimias, con 0 en volumen operado, mientras que en futuros hubo tan solo 90k, de los cuales casi todo se dio en los específicos de jun16s; en nocional hubo 49k y en TRMs 96k. Hay que decirles a estos productos “never give up”, no se rindan, puesto que ésto se seguirá dinamizando, y más aun con la figura del “give-up”, que es como administrarle a un tercero su portafolio. Más o menos es eso. O sea que no es never give up, sino mas bien sometimes give-up.

A las 4:31pm, hora de aquí, un narrador gritaba gol con voz bastante socarrona en la señal de la televisión por cable. Y por allá la tormenta Janus sigue atormentando a los habitantes del noreste de EEUU. Con la calma de este clima de acá vi que según la fundación (fundéu) BBVA, la que controla el buen habla y la buena escritura del idioma español, se recomienda no hablar de off-shore, refiriéndose a bancos de afuera, sino más bien decir Extraterritorial. En su afán de hispanizar todas las palabras, sería raro decir que, por ejemplo, las entidades extraterritoriales están haciendo diferencial de tasas e intercambio de flujos; seguiré diciendo, en ese caso, que el off-shore está haciendo spreads y swaps. La practicidad ante todo.

Para información y cultura general, si bien el forward novado es viejo pero para muchos es un concepto nuevo, les traigo lo que ha operado este producto últimamente: 40 millones de US$ el 20 de enero y 141.500 millones de US$ el 21 de enero. El bajo volumen del 20 fue por el festivo de EEUU.

Buena suerte para hoy!!

Jorge Alonso Ruiz Morales

trader moneda legal

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